上個月20日，存款利率啟動了年內首次下調，國有大行下調幅度最高到0.35個百分達點，處于歷史調降水平的高位。這一次調整后，四大行三年期存款利率降為1.55%，一年期掛牌利率全面破1%，股份制銀行也緊隨其后。保本保息收益降低，一股“存款搬家”的潮流開始涌動，那么錢要去往何處了呢？

跳出舒適圈，行不行？存款到期后，薛阿姨在銀行網點里，很是糾結，保本保息的“舒適圈”，這次真的要離開嗎？“三年前存的是3.25%，現在跌到1.55%，覺得存在里面沒太大意思了?！笔忻裱Π⒁淘阢y行網點面對到期存款時陷入糾結。

薛阿姨們內心的糾結，銀行也感受到了，過去這半個月里，尋找存款替代的咨詢，明顯增加。中國工商銀行上海市分行徐家匯支行副行長郭佳莉坦言：“這一次變化比以往來得更顯著，咨詢替代存款方案的客戶明顯增多。”

利率多次調降，先后破3、破2，為什么這次 會讓不少儲戶動了存款搬家的心思？調降幅度高是一大原因。5月20日，國有大型銀行開啟年內的首次利率調降，最受歡迎的三年期定期存款利率下調了35個基點，僅有1.55%。郭佳莉指出：“儲戶覺得三年期定期存款利率也就1.55%，而一些天天贏產品，或半年封閉期的固收類產品因風險較低、收益也在1.5%-2%區(qū)間，更受歡迎。”

儲戶的心態(tài)變化，再加上3%以上的存款產品今年集中到期，也讓銀行以外的機構嗅到了機會。徐偉倫是券商的投資顧問，最近這一個禮拜，他變得特別難約。聯(lián)儲證券中山西路營業(yè)部投資顧問徐偉倫近期行程爆滿：“這種機會可遇不可求，客戶主動咨詢、迫切需求產品推薦的情況顯著增加?！?/p>

下午和他有約的王女士，就是一位“破防”的儲戶，她想為到期的存款，找地方搬家。徐偉倫介紹：“從選品能力來看，我們更具專業(yè)優(yōu)勢。而銀行端因客戶基數龐大，難以提供同等深度的個性化服務。”

小徐使出了渾身解數，王女士最終買了一些固收類產品。與銀行渠道類似，到券商咨詢的客戶，存款的搬家方向，基本是風險較低的貨幣基金、固收基金、協(xié)議回購理財等。王女士坦言：“利率走低肯定不好受，以前3%以上時選擇很簡單，現在跳出‘舒適圈’需要花更多心思了解金融產品，有一定難度?！?/p>

多家機構都看到了這波儲戶轉型的機會，正抓緊開發(fā)適配存款搬家的產品。以公募基金為例，產品迭代速度不斷加快，證監(jiān)會力推的創(chuàng)新性產品，浮動費率基金，第二批產品在今天剛剛上架。萬家基金基金經理束金偉表示：“我們想抓住低利率環(huán)境下權益類產品的契機，這類產品將管理人報酬與投資者回報綁定，是行業(yè)發(fā)展趨勢?！?/p>

存款利率還會再降嗎？這是儲戶最想知道的問題。市場分析人士指出，年內來看，伴隨著貸款利率的下行，銀行為了穩(wěn)定凈息差這個主要收入來源，存款利率大概率將迎來二次調整，但是幅度預計不會像這次那么大。徐偉倫指出：“儲戶長期習慣儲蓄帶來的安全感，突然轉向其他投資渠道難免產生不適。但利率持續(xù)下行已是必然趨勢，他們不得不主動調整?！?/p>

廣開首席研究院首席金融研究員王運金分析：“銀行凈息差承壓明顯，再降或傷害低收入群體權益，需宏觀政策綜合引導資金轉向消費與投資?！?/p>

“來存款的人少了，咨詢理財的人多了”不少銀行從業(yè)人員都有同樣的感受，資金偏好的改變，在業(yè)內人士看來，并不算是壞事，這顯示人們的資產管理需求日益多元化，向主動管理主動配置調整，與此同時，存款的搬家，一定程度也能刺激并帶動消費市場，促進消費的繁榮。